Toiminimi vai osakeyhtiö? Suuri vertailu 2025–2026
Julkaistu: 8. huhtikuuta 2026
Yhtiömuodon valinta on yksi yrittäjän tärkeimmistä alkuvaiheen päätöksistä. Toiminimi (tmi) ja osakeyhtiö (oy) ovat Suomen kaksi yleisintä yritysmuotoa, ja niiden välillä on merkittäviä eroja verotuksessa, vastuussa, hallinnossa ja uskottavuudessa. Tämä vertailu käsittelee molemmat vaihtoehdot juridisesti täsmällisesti ja huomioi vuosien 2024–2025 verotusmuutokset.
Oikeudellinen perusta: Osakeyhtiölaki (624/2006), Tuloverolaki (1535/1992, TVL), Laki elinkeinotulon verottamisesta (360/1968, EVL), Kaupparekisterilaki (564/2023).
1. Peruskäsitteet: Toiminimi ja Osakeyhtiö
1.1 Toiminimi (Yksityinen Elinkeinonharjoittaja)
Toiminimi ei ole erillinen oikeushenkilö. Yrittäjä ja yritys ovat juridisesti sama asia. Tämä tarkoittaa:
- Yrittäjä vastaa kaikista yritystoiminnan veloista ja velvoitteista henkilökohtaisesti
- Yritystoiminnan tulot verotetaan yrittäjän henkilökohtaisena tulona
- Erillisiä hallintoelimiä (hallitus, yhtiökokous) ei ole — yrittäjä tekee kaikki päätökset itse
- Kirjanpitovelvollisuus on kevyempi (yhdenkertainen kirjanpito riittää tietyin edellytyksin)
1.2 Osakeyhtiö
Osakeyhtiö on erillinen oikeushenkilö (OYL 1:2). Yhtiö ja sen omistajat ovat juridisesti eri tahoja:
- Osakkaan vastuu rajoittuu sijoitettuun pääomaan (rajoitettu vastuu)
- Yhtiöllä on oma varallisuus, velat ja sopimukset
- Päätöksenteko tapahtuu hallituksessa ja yhtiökokouksessa OYL:n mukaisesti
- Kahdenkertainen kirjanpito on pakollinen
2. Verotusvertailu 2025–2026
2.1 Toiminimen Verotus
Toiminimen tulos (liikevaihto – kulut) verotetaan yrittäjän henkilökohtaisena tulona. Tulos jaetaan pääoma- ja ansiotuloon yrityksen nettovarallisuuden perusteella:
Pääomatulo-osuus:
- 20 % nettovarallisuudesta verotetaan pääomatulona (veroprosentti 30 %, yli 30 000 € osalta 34 %)
- Vaihtoehtoisesti yrittäjä voi valita 10 %:n tai 0 %:n pääomatulo-osuuden
Ansiotulo-osuus:
- Loppuosa verotetaan progressiivisena ansiotulona (veroprosentti ~6–44 % + kunnallisvero)
- Ansiotulon veroprogressio kiristyy vuonna 2025 (valtion tuloveroasteikon tarkistus)
Vuoden 2025 muutoksia:
- Ansiotuloveroasteikon inflaatiotarkistukset
- Yrittäjävähennys 5 % elinkeinotoiminnan tuloksesta (säilyy ennallaan)
- Kotitalousvähennyksen enimmäismäärän muutokset eivät suoraan koske yritystuloa, mutta vaikuttavat yrittäjän kokonaisverotukseen
2.2 Osakeyhtiön Verotus
Osakeyhtiön tulos verotetaan kahdessa vaiheessa:
Yhtiön taso:
- Yhteisöverokanta 20 % (ei muutoksia 2025)
- Verotettava tulo = liikevaihto – vähennyskelpoiset menot
Osakkaan taso — osingon verotus (listaamaton yhtiö):
- Osinko enintään 8 % osakkeen matemaattisesta arvosta:
- 25 % veronalaista pääomatuloa → efektiivinen vero 7,5 % (tai 8,5 % yli 30 000 € osalta)
- 150 000 € vuotuinen huojennusraja (osittain verovapaan osingon enimmäismäärä)
- Osinko yli 8 % matemaattisesta arvosta:
- 75 % veronalaista ansiotuloa → progressiivinen verotus
Kokonaisverorasitus osakeyhtiössä (huojennettu osinko):
- Yhtiötaso: 20 %
- Osakastaso: 7,5 % jäljelle jäävästä
- Yhteensä: noin 26 %
2.3 Verovertailutaulukko
| Yritystoiminnan tulos | TMI: kokonaisvero (arvio) | OY: kokonaisvero (arvio) | Edullisin |
|---|---|---|---|
| 20 000 € | ~20–25 % | ~26 % | TMI |
| 40 000 € | ~28–33 % | ~26 % | OY |
| 60 000 € | ~33–38 % | ~26 % | OY |
| 80 000 € | ~36–40 % | ~26 % | OY |
| 100 000 € | ~38–42 % | ~26–28 % | OY |
Huomio: Taulukko on suuntaa antava. Todellinen verorasitus riippuu yrittäjän muista tuloista, vähennyksistä, nettovarallisuudesta ja kunnallisveroprosentista. Ammattitaitoinen verokonsultointi on suositeltavaa.
Vuoden 2025 erityishuomio: Osakeyhtiön huojennetun osingon 150 000 euron vuosiraja säilyy ennallaan. Ansiotuloveroasteikon inflaatiotarkistukset hyödyttävät hivenen toiminimiyrittäjää, mutta eivät muuta kokonaiskuvaa merkittävästi.
3. Henkilökohtainen Vastuu
3.1 Toiminimen Rajaton Vastuu
Toiminimiyrittäjä on henkilökohtaisesti vastuussa kaikista yritystoiminnan velvoitteista. Tämä tarkoittaa käytännössä:
- Sopimusvelat: Jos yritys ei pysty maksamaan laskujaan, velkoja voi periä ne yrittäjän henkilökohtaisesta omaisuudesta
- Vahingonkorvaus: Yritystoiminnassa aiheutettu vahinko on yrittäjän henkilökohtaista vastuuta
- Verovelat: Maksamattomat verot peritään suoraan yrittäjältä
- Ulosotto: Yritystoiminnan velat voivat johtaa yrittäjän omaisuuden (koti, auto, säästöt) ulosmittaukseen
Puolison omaisuus: Avio-oikeuden alainen omaisuus voi olla välillisesti uhattuna avioerotilanteessa. Avioehtosopimus on suositeltava suojakeino.
3.2 Osakeyhtiön Rajoitettu Vastuu
Osakeyhtiölain 1 luvun 2 §:n mukainen rajoitettu vastuu tarkoittaa:
- Osakkaan vastuu rajoittuu sijoitettuun osakepääomaan (vähintään 2 500 €)
- Yhtiön velkoja ei voida periä osakkaan henkilökohtaisesta omaisuudesta
- Yhtiön konkurssi ei johda automaattisesti osakkaan henkilökohtaiseen konkurssiin
Rajoitetun vastuun poikkeukset:
| Poikkeus | Peruste | Käytännön tilanne |
|---|---|---|
| Henkilökohtainen takaus | Sopimusperusteinen | Pankkilaina, toimitilan vuokrasopimus |
| Hallitusvastuu | OYL 22 luku | Hallitusjäsenen tuottamuksellinen toiminta |
| Verovastuu | EPL 50 § | Tahallinen verojen laiminlyönti |
| Vastuun samastus | Oikeuskäytäntö | Yhtiömuodon väärinkäyttö (harvinainen) |
Käytännön huomio: Pienissä osakeyhtiöissä pankit ja vuokranantajat vaativat usein yrittäjän henkilökohtaisen takauksen, mikä käytännössä murtaa rajoitetun vastuun näiltä osin. Rajoitettu vastuu suojaa kuitenkin sopimuskumppaneilta, jotka eivät ole vaatineet henkilökohtaista takausta.
4. Hallinnollinen Taakka
4.1 Perustaminen
| Asia | Toiminimi | Osakeyhtiö |
|---|---|---|
| Perustamisilmoitus PRH | 60 € | 280 € (sähköinen) |
| Osakepääoma | Ei vaadita | 2 500 € (vähimmäismäärä) |
| Perustamissopimus | Ei tarvita | Pakollinen (OYL 2:1) |
| Yhtiöjärjestys | Ei tarvita | Pakollinen (OYL 2:3) |
| Perustamisaika | 1–3 arkipäivää | 3–7 arkipäivää |
| Y-tunnus | Kyllä | Kyllä |
4.2 Juokseva Hallinto
| Asia | Toiminimi | Osakeyhtiö |
|---|---|---|
| Kirjanpito | Yhdenkertainen mahdollinen | Kahdenkertainen pakollinen |
| Tilinpäätös | Ei pakollinen (liikevaihto < 200 000 €) | Pakollinen |
| Tilintarkastus | Ei pakollinen | Pakollinen isoimmilla yhtiöillä |
| Hallitus | Ei | Pakollinen (vähintään 1 jäsen + varajäsen) |
| Yhtiökokous | Ei | Vähintään kerran vuodessa |
| Kaupparekisteri-ilmoitukset | Harvoin | Muutoksista ilmoitettava |
| Kirjanpidon kustannus (arvio) | 100–300 €/kk | 200–600 €/kk |
4.3 Varojen Nosto
Toiminimiyrittäjä voi nostaa yrityksen varoja vapaasti yksityisotoilla — erillistä palkanmaksua tai osingonjakoa ei tarvita. Osakeyhtiössä varojen nosto edellyttää:
- Palkanmaksu: Verotuksellisesti yksinkertainen, mutta sivukulut (TyEL, sotu, tapaturmavakuutus) nostavat kokonaiskustannuksia
- Osingonjako: Verotuksellisesti edullinen, mutta edellyttää voitonjakokelpoisia varoja ja yhtiökokouksen päätöstä
- Osakaslaina: Mahdollinen mutta verotuksellisesti epäedullinen (verotetaan pääomatulona)
- Kilometrikorvaukset ja päivärahat: Mahdollisia molemmissa muodoissa
5. Uskottavuus ja Käytännön Merkitys
5.1 Uskottavuusero Markkinoilla
| Näkökulma | Toiminimi | Osakeyhtiö |
|---|---|---|
| B2B-sopimuskumppanit | Pienempi uskottavuus suurissa sopimuksissa | Vakiintunut ja luotettava vaikutelma |
| Pankkirahoitus | Rajallisemmat mahdollisuudet | Laajemmat rahoitusvaihtoehdot |
| Julkiset hankinnat | Osallistuminen mahdollista | Usein edellytetty yhtiömuoto |
| Ulkomainen yhteistyö | Haastavampi kansainvälisesti | Tunnettu ja luotettu rakenne (Ltd/GmbH-vastaava) |
| Rekrytointi | Vapaamuotoisempi | Ammattimaisempi työnantajakuva |
5.2 Milloin Toiminimi Riittää?
Toiminimi on järkevä valinta, kun:
- Yritystoiminta on pienimuotoista (liikevaihto alle 30 000–40 000 €/vuosi)
- Yrittäjä toimii yksin eikä palkkaa työntekijöitä
- Liiketoimintaan ei liity merkittäviä vastuita tai riskejä
- Hallinnon keveys on tärkeämpi kuin verotuksellinen optimointi
- Kyseessä on sivutoiminen yrittäjyys palkkatyön rinnalla
5.3 Milloin Osakeyhtiö Kannattaa?
Osakeyhtiö on suositeltava, kun:
- Yritystoiminnan tulos ylittää 30 000–40 000 €/vuosi
- Liiketoimintaan liittyy merkittäviä riskejä (vastuusuoja tärkeä)
- Yhtiössä on tai siihen tulee useampi omistaja
- Ulkopuolista rahoitusta tai sijoittajia haetaan
- Liiketoiminta on kansainvälistä
- Yhtiö aikoo kasvaa ja palkata työntekijöitä
6. Yhtiömuodon Muuttaminen: Toiminimestä Osakeyhtiöksi
6.1 Milloin Muutos Kannattaa Tehdä?
Tyypillisiä signaaleja yhtiömuodon muutoksen ajankohtaisuudesta:
- Yritystoiminnan tulos ylittää pysyvästi 30 000–40 000 €/vuosi
- Yrittäjä haluaa rajoittaa henkilökohtaista vastuutaan
- Yhtiöön on tulossa toinen omistaja tai sijoittaja
- Liiketoiminnan riskit kasvavat (suuremmat sopimukset, vastuukysymykset)
6.2 Verotuksellinen Jatkuvuus (TVL 24 §)
Toimintamuodon muutos voidaan toteuttaa veroneutraalisti TVL 24 §:n mukaisella menettelyllä:
- Identtisyysvaatimus: saman elinkeinotoiminnan on jatkuttava osakeyhtiössä
- Varat ja velat siirtyvät kirjanpitoarvoin (ei luovutusvoittoverotusta)
- Poistot jatkuvat samoista arvoista
- Verotuksellinen tappioiden siirtyminen edellyttää Verohallinnon lupaa
Huomio: Jos muutosta ei toteuteta TVL 24 §:n mukaisesti, se katsotaan liiketoiminnan lopettamiseksi ja uuden aloittamiseksi — tällöin syntyy veroseuraamuksia.
7. Käytännön Toimintaohjeet
Yhtiömuodon Valinta — Tarkistuslista
- Arvioi yritystoiminnan tulotaso realistisesti seuraavalle 3 vuodelle
- Kartoita liiketoiminnan riskit ja vastuukysymykset
- Selvitä, tarvitaanko ulkopuolista rahoitusta tai sijoittajia
- Laske verotuksen kokonaisvaikutus molemmissa vaihtoehdoissa (konsultoi tilitoimistoa)
- Huomioi hallinnolliset kustannukset (kirjanpito, tilintarkastus)
- Arvioi uskottavuuden merkitys omalla toimialalla
- Varmista YEL-vakuutuksen tilanne molemmissa vaihtoehdoissa
Hälytysmerkit — Harkitse Yhtiömuodon Muutosta
- Verotus tuntuu kohtuuttomalta tulotasoon nähden → laske OY:n verovaikutus
- Liiketoiminnan riskit kasvavat → henkilökohtainen vastuu uhkaa
- Sopimuskumppanit edellyttävät osakeyhtiömuotoa
- Toimintaa halutaan laajentaa uusille omistajille
Usein Kysytyt Kysymykset
K: Paljonko säästän veroissa osakeyhtiöllä verrattuna toiminimeen? V: Säästö riippuu tulotasosta. Karkeasti: 40 000 € vuosituloksella ero on noin 2 000–5 000 € osakeyhtiön hyväksi, 80 000 € tuloksella ero kasvaa 5 000–10 000 euroon. Tarkat luvut vaihtelevat nettovarallisuuden, muiden tulojen ja kunnan veroprosentin mukaan. Säästöstä on vähennettävä OY:n korkeammat hallintokustannukset.
K: Voinko vaihtaa toiminimestä osakeyhtiöksi kesken tilikauden? V: Periaatteessa kyllä, mutta käytännössä muutos kannattaa tehdä tilikauden vaihteessa kirjanpidollisista ja verotuksellisista syistä. TVL 24 §:n mukainen veroneutraali muutos edellyttää huolellista suunnittelua.
K: Mitä YEL-vakuutukselle tapahtuu yhtiömuodon muutoksessa? V: YEL-vakuutusvelvollisuus säilyy molemmissa yhtiömuodoissa, jos yrittäjä täyttää YEL:n edellytykset. Osakeyhtiössä YEL-vakuutus on pakollinen, jos osakas omistaa yli 30 % osakkeista (tai äänimäärästä) ja työskentelee johtavassa asemassa yhtiössä.
K: Onko kevytyrittäjyys vaihtoehto toiminimelle ja osakeyhtiölle? V: Kevytyrittäjyys (laskutuspalvelu) ei ole virallinen yhtiömuoto vaan palvelu, jossa laskutusyritys hoitaa laskutuksen ja työnantajavelvoitteet. Se sopii satunnaiseen keikkatyöhön, mutta ei korvaa omaa yritystä, jos toiminta on säännöllistä, liikevaihto merkittävää tai toimintaan liittyy vastuita.
K: Voinko nostaa osakeyhtiöstä rahaa milloin haluan? V: Et samalla tavalla kuin toiminimestä. Osakeyhtiöstä varoja nostetaan palkkana, osinkona tai matkakorvauksina. Vapaat yksityisotot eivät ole mahdollisia, koska yhtiö ja osakas ovat erillisiä oikeushenkilöitä. Peitelty osingonjako on veroseuraamuksiltaan ankara (VML 29 §).
Lähteet ja Viralliset Linkit
- Osakeyhtiölaki 624/2006 — Finlex
- Tuloverolaki 1535/1992 — Finlex
- Laki elinkeinotulon verottamisesta 360/1968 — Finlex
- Ennakkoperintälaki 1118/1996 — Finlex
- Kaupparekisterilaki 564/2023 — Finlex
- Verohallinto: Toiminimen verotus
- Verohallinto: Osakeyhtiön osingonjako
- PRH: Osakeyhtiön perustaminen
- PRH: Toiminimen perustaminen
Huom: Tämä artikkeli on tarkoitettu yleiseksi tiedoksi eikä se korvaa ammattimaista oikeudellista tai verotuksellista neuvontaa. Verolaskelmat ovat suuntaa antavia — tarkka verosuunnittelu edellyttää aina yksilöllistä arviointia. Konsultoi tilitoimistoa tai veroasiantuntijaa ennen yhtiömuodon valintaa.
Artikkeli perustuu OYL 624/2006, TVL 1535/1992, EVL 360/1968 ja Verohallinnon ohjeisiin | Päivitetty: 2026-04-08